レインランドに住むネイルスタースミス・トウは祖父であるシャクシャクのようなサンタクロースになるため、ノイルッシュというサンタクロースを目指す大学に入学する。　トウはサンタクロースになるための勉強とともに、ブラックサンタクロースの野望を打ち砕いていく。